中银证券-电力设备与新能源行业9月第1周周报：改款Model 3预计四季度交付，硅料价格续涨-230903

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（以下内容从中银证券《电力设备与新能源行业9月第1周周报：改款Model 3预计四季度交付，硅料价格续涨》研报附件原文摘录）
　　光伏需求潜力无忧，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放，2023年需求有望超预期。建议优先布局业绩弹性较大的辅材、硅片、电池等环节，进入产业化前中期的前沿技术亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023H2需求或有望放量，同时整机中标价格止跌与大宗价格下行有望助力产业链盈利能力修复，建议优先配置后续增长潜力较大的海上风电环节、盈利有望迎来拐点的整机环节、以及量利有望受益于需求向好的零部件环节。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。 　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨2.93%，其中新能源汽车上涨6.74%，工控自动化上涨6.09%，核电板块上涨3.68%，风电板块上涨3.4%，锂电池上涨2.79%，光伏板块上涨2.79%，发电设备上涨0.07%。 　　本周行业重点信息：新能源车：特斯拉新款Model3上市，预计23Q4交付。8月比亚迪/理想/蔚来/零跑/小鹏分别销量27.44/3.49/1.93/1.42/1.37万辆，同比分别增长57%/664%/81%/13%/43%。光伏风电：国家电投16GW海上风电机组集采开标，最低价2,100元/kW。江苏大丰800MW海上风电项目设计施工项目招标公告发布。氢能：广西印发《广西氢能产业发展中长期规划（2023—2035年）》，提出积极推动风光富余电力制氢项目。浙江印发《浙江省加氢站发展规划》，到2025年将建50座以上加氢站。 　　本周公司重点信息：2023H1业绩公告：金雷股份：盈利2.01亿元，同比增长70%；华光环能：盈利4.10元，同比增长3%；嘉元科技：盈利2124.57万元，同比下降93%；福莱特：盈利10.85亿元，同比增长8%；英杰电气：盈利1.63亿元，同比增长33%；欣旺达：盈利4.38亿元，同比增长18%；芯能科技：盈利1.09亿元，同比增长36%；捷佳伟创：盈利7.52亿元，同比增长48%；天顺风能：盈利5.80亿元，同比增长128%；五洲新春：盈利0.83亿元，同比下降10%；日月股份：盈利2.91亿元，同比增长185%；金博股份：盈利2.83亿元，同比下降23%；振华新材：亏损0.36亿元，同比下降105%；杉杉股份：盈利10.13亿元，同比下降39%；锦浪科技：盈利6.27亿元，同比增长58%；天合光能：盈利35.40亿元，同比增长179%；国轩高科：盈利2.09亿元，同比增长224%；中科电气：亏损1.25亿元，同比下降148%；赣锋锂业：盈利58.50亿元，同比下降19%；运达股份：盈利1.48亿元，同比下降50%；固德威：盈利7.41亿元，同比上升1256%；壹石通：盈利1169.98万元，同比下降86%；联泓新科：盈利3.26亿元，同比下降29%；钧达股份：盈利9.56亿元，同比增长250%；鼎胜新材：盈利3.50亿元，同比下降41%；海优新材：亏损0.34亿元，同比下降116%；德业股份：盈利12.64亿元，同比增长181%；三一重能：盈利8.17亿元，同比增长2%；正泰电器：盈利19.04亿元，同比增长14%；多氟多：盈利2.68亿元，同比下降81%；国电南瑞：盈利24.99亿元，同比增长18%；璞泰来：盈利13.04亿元，同比下降7%；隆基绿能：盈利91.78亿元，同比增长42%；晶澳科技：盈利48.13亿元，同比增长183%；德方纳米：亏损10.44亿元，同比下降182%。 　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。